Proche du support de moyen terme

Le titre est coté sur le marché Eurolist (Compartiment A) du NYSE Euronext Amsterdam. Il fait partie de l’indice néerlandais AEX et est éligible au PEA. Le titre est également coté à Londres et à New York.

Le groupe anglo-néerlandais Royal Dutch Shell plc (GB00B03MLX29 - RDSA) est spécialisé dans la production et la distribution de pétrole et de gaz naturel. Le groupe possède plus de 35 raffineries et environ 44.000 stations-services dans le monde.

Depuis le début de l’année, la valeur accuse un repli de 1,01 % avec des cours extrêmes touchés le 2 février 2011 (plus haut à 26,735 euros) et le 8 juin 2011 (plus bas à 23,49 euros).

Sur un an glissant, en revanche, il enregistre une hausse de 17,98 % avec des cours extrêmes touchés le 2 février 2011 (plus haut à 26,735 euros) et le 1^er juillet 2010 (plus bas à 19,725 euros).

Le volume moyen, calculé sur une base quotidienne, s’établit à 6.262.800 pièces environ.

Jeudi, dans des échanges de 5.088.202 pièces, le titre a gagné 1,20 % à 24,48 euros.

A la date de rédaction de cet article, le titre était en légère baisse (- 0,35 %) à 24,395 euros.

L’indice néerlandais AEX était en repli de 0,18 % à 339,03 points.

Au premier trimestre de l’exercice en cours, le groupe a généré un bénéfice net (part du groupe) de 8.780 millions de dollars (1,42 dollar par action) contre un bénéfice net (part du groupe) de 5.481 millions de dollars (0,89 dollar par action) au titre du premier trimestre de l’exercice précédent.

Le chiffre d’affaires s’est établi à 109.923 millions de dollars (+ 27,7 %).

Les résultats du premier semestre de l’exercice en cours seront publiés le 28 juillet 2011.

Analyse technique

Cliquez sur le graphique pour zoomer

Le titre néerlandais évolue sur une tendance haussière à moyen terme (canal R1-S1, entre 28,38 et 23,70 euros) mais baissière à court terme (canal R2-S2, entre 24,60 et 22,80 euros).

Le franchissement à la hausse de la droite de résistance baissière de court terme R2 lancera un signal d’achat.

Seule la moyenne mobile à 20 jours évolue au-dessous du cours, sur une tendance baissière. Les autres moyennes mobiles (50 et 100 jours) sont au-dessus du cours et sont également orientées à la baisse.

Les volumes de transactions sont en diminution depuis le 8 février dernier (lors de cette séance, le cours avait heurté la droite de résistance haussière de moyen terme R1 et le volume s’était établit à 2.096.181 pièces). Les récents volumes ont été inférieurs à la moyenne quotidienne des échanges (935.100 unités - Trait vert sur notre graphique des volumes). Le rebond du cours et son franchissement de R1 devrait étoffer les échanges.

La ligne d’OBV (On Balance Volume – Trait rouge sur notre graphique des volumes) suit l’évolution du cours et ne traduit rien d’anormal.

La séance de jeudi a été graphiquement représentée par un chandelier doté d’un long corps blanc et sans ombre haute. Cette bougie pourrait annoncer un retournement baissier car elle ressemble à une configuration baissière en « Passant de ceinture baissier ». Toutefois, le « passant de ceinture baissier » possède théoriquement un corps noir (et non blanc comme ici).

A la date de rédaction de cet article, le titre était en baisse (- 0,35 %) à 24,395 euros.

L’indice néerlandais AEX était en repli de 0,18  % à 339,03 points.

La bougie en cours semble être une petite bougie noire non significative placée au-dessus du long chandelier blanc précédent, ce qui pourrait remettre en cause l’anticipation négative en « passant de ceinture baissier ».

Sur le plan des indicateurs techniques, la tendance est correcte :

-         Le RSI à 14 jours est situé à 55 % et évolue en zone neutre, sur une tendance haussière à court terme et haussière à moyen terme ;

-         Le momentum à 14 jours évolue dans le vert. La tendance est baissière à court terme et haussière à moyen terme ;

-         Enfin, l’oscillateur stochastique, pointé à 28 %, évolue en zone de survente. L’indicateur évolue sur une tendance neutre avec sa moyenne mobile exponentielle au-dessous de lui.

La proximité de la droite de support de moyen terme S1 (et le rebond qui a eu lieu fin juin), le possible franchissement de la droite de résistance baissière de court terme R2, des indicateurs techniques correctement orientés et la possible non-confirmation de la configuration négative en « Passant de ceinture haussier » permettent de recommander, mais dans une optique spéculative, l’achat de la valeur.

Achat spéculatif aux cours actuels.

Objectifs de 25 euros puis de 28,50 euros.

Seuil de sécurité : 5 % au-dessous du cours d’achat.

L’objectif flottant (ou flexible) prendra ensuite le relais dès le dépassement de l’objectif final. Le gain réalisé continuera d’être protégé par le stop suiveur.

A la date de rédaction de cet article, le titre était en baisse (- 0,35 %) à 24,395 euros.

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