Le Japonais Munehisa Homma mit au point, au XVIIIème siècle, cette représentation graphique particulière pour analyser les prix des contrats sur le riz. Le chandelier (ou bougie) d’une séance permet de visualiser très facilement les cours d'ouverture et de clôture ainsi que les extrêmes (plus-haut et plus-bas) de la journée.
Le chandelier donne une autre information capitale : le sens de la séance (blanc, si le cours de clôture a été supérieur au cours d'ouverture, et noir, si le cours d’ouverture a été supérieur au cours de clôture).
Les parties extrêmes du chandelier (le plus-haut et le plus-bas de la séance) forment les ombres (ou mèches) de la bougie.
On appelle corps la partie comprise entre le cours d’ouverture et celui de clôture.
Certains chandeliers, ainsi que la combinaison de deux ou trois chandeliers, peuvent fournir des informations très importantes sur l'évolution de la tendance.
